接触式位移传感器的核心包括一条铁磁材料的测量感应元件，一般被称为“波导管”，一个可以移动的永磁铁，磁铁与波导管会产生一个纵向向的磁场。每当电流脉冲(即“询问信号”)由接触式位移传感器电子头送出并通过波导管时，第二个磁场便由波导管的径向方面制造出来。

当这两个磁场在波导管相交的瞬间，波导管产生“磁致伸缩”现像，一个应变脉冲即时产生。这个被称为“返回信号”的脉冲以超声的速度从产生点(即位置测量点)运行回接触式位移传感器电子头并被检测器检出来。准确的磁铁位置测量是由接触式位移传感器电路的一个高速计时器对询问信号发出到返回信号到达的时间周期探测而计算出来，这个过程极为快速与精确无误。

接触式位移传感器的后部是一个六角形的电子仓室，内装有接触式位移传感器的电子检测线路板，通过六角形的法兰与油缸座连接，接触式位移传感器前部是一根能耐受压力的护套管构成的测量杆，管内还有一根保护波导线的支撑管，支撑管内穿有传输时钟脉冲信号的波导线。测量杆整个安装于液压油缸的活塞杆中空的内腔里。在活塞杆外的端部，套着一个与活塞杆同步移动的永磁性的磁环，油缸活塞移动该磁环也随之一起移动，接触式位移传感器的检测部件即刻将活塞杆当时的位置信号测量数据计算出来，转换成数字量信号发送给变送器。